Exactement.

on atteint en ce moment un sacré pic de flip entre prédictions de récession, toujours pas de retournement de la fed, prédictions de guerre nucléaire, l’affaire Twitter pas encore soldée…

et pendant ce temps l’entreprise performe et délivre et croit à une vitesse sans précédent dans cette industrie centenaire.

 

mon avis est que le ressort est en train de se comprimer SÉVÈRE. 

Le 12/10/2022 à 23:05, tino_ale a dit :

mon avis est que le ressort est en train de se comprimer SÉVÈRE. 

Reste à savoir dans quel sens... le ressort a bien été allongé ces deux dernière années bien au delà de la valeur de l'entreprise.

https://fr.news.yahoo.com/elon-musk-lance-vente-parfums-074800925.html

La valeur de l’entreprise selon qui ?

Le 13/10/2022 à 19:46, tino_ale a dit :

selon qui ?

selon quoi

Je demande qui donne cette valuation car il n'y a pas 2 analystes pour la calculer de la même manière.

 

En ce moment on atteint un P/E inférieur à 35 sur l'EPS 2023 de WallStreet (historiquement toujours à la traine sur la réalité).

Pour une entreprise qui possède une position unique sur un marché sur la rampe de lancement d'adoption massive (environ 10% de pénétration du marché), en d'autre termes une autoroute 2x6 voies devant elle, chacun peut estimer ce que ça vaut.

 

Il n'y a absolument rien d'autre que l'environnement macro pour expliquer ce ratio. Aussitôt marché moribond se retournera, le ressort devrait se détendre violemment. Evidemment personne ne peut prédire quand ça arrivera, même si beaucoup spéculent que ça pourrait arriver premier semestre 2023, ni même jusqu'où l'action pourrait descendre d'ici là.

Selon quoi et plutôt comment (plutôt que qui) évaluer la valeur:

Revenu: 67M$ (12 derniers mois)

Croissance : 50% (idem)

Marge net: 13% (juin)

Dette: -12M$ (juin)

nb actions: 3,4 M

PER: 74 (12 derniers mois)

 

[67 * 13% * 74 - (-12)] / 3,4 ~~> 200$ action

Le prix actuel est cohérent ; avec un décote de 25% (marge de sécu vue la situation actuelle...), à 150 c'est peut-être intéressant.

 

Le problème c'est le PER de 74 de Tesla. Le hype bien sûr mais aussi l'abondance d'argent ces dernières années qui a provoqué une importante inflation en bourse, et ça c'est terminé. Le PER du secteur auto aux US est 32, la valeur de Tesla serait alors de 86$. Tesla est souvent comparée à Apple, même si c'est un autre secteur technologique, pourquoi pas, le PER d'Apple est de 23, ça fait une valeur de 63$ pour Tesla.

Avec une croissance de 50%, si maintenue pendant 5 ans, on arrive à une valorisation stratosphérique mais c'est impossible car alors Tesla produirait 50 millions de véhicule par an, la croissance va donc diminuer à l'avenir.

 

Je suis très intéressé pour lire d'autres évaluations de la valeur de Tesla.

 

Modifié octobre 15, 20223 a par LouisF

Les fondamentaux sont déjà intégrés au cours, mais ils ne semblent pas suffisants pour dissiper les craintes sur l’évolution de la demande en Chine, la dispersion d’E.Musk sur d’autres secteurs (parfum, Twitter) ou ses cours improvisés de géopolitique sans compter les éléments macros peu rassurants. 

Modifié octobre 17, 20223 a par Sasdurocher

Le 15/10/2022 à 10:16, LouisF a dit :

Je suis très intéressé pour lire d'autres évaluations de la valeur de Tesla.

C'est mon plaisir : ARK’s Expected Value For Tesla In 2026: $4,600 Per Share

TroyTeslike, qui a souvent des prévisions justes concernant les chiffres de production, estime à ce stade que Tesla n'attendra pas son objectif de 50% de croissance cette année (de peu,  à 48,7 %). Surtout, la livraison ne progresserait "que" de 40 %, en raison des contraintes logistiques. 

Modifié octobre 18, 20223 a par Sasdurocher

Le 18/10/2022 à 11:07, Thiebaud a dit :

C'est mon plaisir : ARK’s Expected Value For Tesla In 2026: $4,600 Per Share

Marrant (c'est un gag ?), pas mal spéculatif tout de même (revenu robotaxi...)

Sur la seule croissance sur 5 ans, ça amène la valeur à un hypothétique ~1500$, soit la même chose que ce pari 4600$ presplit, valorisation à 5000B$, il faut y croire, même si la valeur est belle

 

Les résultats sont ici

 

plutôt pas mal, non ?

 

ARK INVEST avait un PT TSLA de 4000$ dès 2018, quand l'action était à $20.

4000$ soit 266$ ajusté des 2 splits successifs. Cette valorisation serait certainement largement dépassée si on n'était pas dans le contexte macro actuel désastreux pour les growth stocks.

 

Inutile de dire qu'ils ont été la risée de tout WS à l'époque, une vraie blague... la suite on la connait.

 

Sur les résultats Q3, c'est très bien même si il n'y a aucun effet wow. Attendons le call pour en savoir plus !

Modifié octobre 19, 20223 a par Invité

Le 19/10/2022 à 23:56, tino_ale a dit :

4000$ soit 266$ ajusté des 2 splits successifs. Cette valorisation serait

Ça voudrait alors dire qu'on est déjà sur la valeur projetée, selon cette évaluation.

En lisant l'article en diagonal, j'ai compris avant le dernier Split, j'ai peut être mal compris... Mais peu importe.

Modifié octobre 20, 20223 a par LouisF

Le 19/10/2022 à 23:56, tino_ale a dit :

Sur les résultats Q3, c'est très bien même si il n'y a aucun effet wow. Attendons le call pour en savoir plus !

(extrait du transcript) Elon Musk lors du Q3 earnings call :

Citation

Et maintenant, nous pensons que nous pouvons dépasser de loin la capitalisation boursière actuelle d'Apple. En fait, je vois un chemin potentiel avec Tesla qui vaut plus qu'Apple et Saudi Aramco réunis. Alors maintenant, cela ne signifie pas que cela arrivera ou que ce sera facile.

En fait, je pense que ce sera très difficile. Il faudra beaucoup de travail, de nouveaux produits très créatifs, gérer l'expansion et toujours de la chance. Mais pour la première fois, je vois - je vois un moyen pour Tesla d'être - disons, environ deux fois la valeur de Saudi Aramco. Et je pense que c'est - je n'ai pas encore tout vu.

Je veux dire que c'est la première fois que je vois ce potentiel. Nous avons donc un portefeuille de produits incroyable. Je pense que nous avons le portefeuille de produits le plus excitant de toutes les entreprises au monde, dont certains dont vous avez entendu parler, d'autres non.

😉

Sinon sur le court terme

https://finance.yahoo.com/news/tesla-needs-musk-convince-doubters-133010661.html

https://realmoney.thestreet.com/investing/stocks/i-ll-catch-up-with-tesla-later-on-16106037

Le 20/10/2022 à 15:28, LouisF a dit :

Sinon sur le court terme

Disclosure: most of us are long...

A court terme l’action peut faire absolument n’importe quoi et est totalement imprévisible. Le contexte restera globalement défavorable jusqu’à ce que la fed inverse la tendance de hausse des taux.

Le 20/10/2022 à 15:38, Thiebaud a dit :

Disclosure: most of us are long...

Pour rentrer... ce que je viens de faire

Modifié octobre 20, 20223 a par LouisF

J'ai mis une cible à 200 d'ici fin de mois... on va voir si ça continue de descendre un peu 

Accrocher vos ceintures, ça risque de tanguer la semaine prochaine !

https://www.zonebourse.com/cours/action/TWITTER-INC-38965267/actualite/Elon-Musk-pourrait-avoir-besoin-de-vendre-jusqu-a-10-milliards-de-dollars-d-actions-Tesla-pour-finan-42062846/

Le 21/10/2022 à 21:58, LouisF a dit :

Accrocher vos ceintures, ça risque de tanguer la semaine prochaine !

https://www.zonebourse.com/cours/action/TWITTER-INC-38965267/actualite/Elon-Musk-pourrait-avoir-besoin-de-vendre-jusqu-a-10-milliards-de-dollars-d-actions-Tesla-pour-finan-42062846/

Ça risque de faire quoi?

Le 21/10/2022 à 22:41, Fantaben a dit :

Ça risque de faire quoi?

Monter ou descendre, des trucs de bourse quoi

Sans mauvais jeu de mot

Le 21/10/2022 à 23:10, Ome a dit :

Monter ou descendre, des trucs de bourse quoi

Sans mauvais jeu de mot

Ça je me doute mais il y a plus de chance que ça monte ou descend dans ce cas ci?

Le 21/10/2022 à 23:30, Fantaben a dit :

Ça je me doute mais il y a plus de chance que ça monte ou descend dans ce cas ci?

je te donne un indice.

quand tout le monde a voulu vendre sa TM3 pour passer au TMY prop, qu'à fait le prix de vente de la TM3?

Le 21/10/2022 à 22:41, Fantaben a dit :

Ça risque de faire quoi?

Si comme l'écrit l'article,  E. Musk a besoin de vendre pour 10 milliards de $ d'actions Tesla pour acheter-Twitter-qu'il-n'a-plus-vraiment- envie-d'acheter-mais-qu'il-est-un-peu-obligé-car-il-a-encore-une-fois-trop-ouvert-sa-bouche-pour-dire-du-flan ça fait beaucoup d'actions Tesla. Disons qu'il aurait besoin de la moitié, 5 milliards de $, ça fait ~24 millions d'actions, ça va augmenter l'offre d'actions Tesla sur le marché, donc baisser sa valeur. En plus la dead-line pour acheter Twitter est la semaine prochaine, je ne comprends ni ne connais les modalités de transaction, mais on peut penser que ça fait un paquet d'action à vendre en un court laps de temps.

Jeudi à l'ouverture l'action a perdu 14$ avec un volume de vente de 20 millions d'actions (pt'et que c'était déjà Elon). Peut-être que ce sera insignifiant, ça vaut néanmoins le coup de surveiller.